Эксперты: как дефолт США может отразиться на России Финтолк
Если парламент откажется повышать потолок госдолга, США могут объявить дефолт уже 1 июня 2023 года. — Страна имеет резервы для обслуживания своих обязательств, ключевая ставка США — одна из рекордно низких, а инвесторы продолжают вкладывать средства в акции американских компаний. Это позволит не допустить нового витка кризиса, который, безусловно, был бы вызван дефолтом. Это и будет означать первый в истории США дефолт, последствия которого вряд ли кто-то сможет оценить из-за отсутствия схожих примеров в истории.
Новый перечень санкций был опубликован в официальном журнале ЕС 23 февраля и вступает в силу 24 февраля. Байден в ответ требовал поднять или отменить потолок безо всяких условий, и только потом готов был обсуждать с республиканцами их требования – без привязки одного к другому. “Это хорошие новости для всех американцев, потому что соглашение предотвращает катастрофический дефолт, который привел бы к экономическому спаду, потере пенсионных накоплений и миллионов рабочих мест”, – говорится в заявлении. Байден первый раз лично обсудил проблему с лидером республиканского большинства в Палате представителей Конгресса США Кевином Маккарти 9 мая, после чего еще раз встретился с ним через неделю. “Экономика нашей страны внезапно окажется в центре невиданного экономического и финансового шторма”, – говорила Йеллен. Это будет катастрофой для всего мира, потому что он чрезмерно полагается на гособлигации США и американский доллар.
Что случится в России, если в США объявят дефолт? Разбор Финтолка
Например, Россия была близка к техническому дефолту год назад, но он был связан с невозможностью провести платеж в адрес кредиторов из-за санкций. О невыполнении долговых обязательств США в срок заговорили еще в январе 2023 года. Именно тогда был достигнут максимум суммы, которую государство может заимствовать, выпуская облигации. Разберем историю финансовых проблем и сложившуюся ситуацию, которая может повлечь дефолт США 2023 года.
- Почти — потому что еще нужно дождаться текста итогового соглашения и голосования за него.
- Те, кто серьёзно работал с карточками МПС просто в шоке от того, как перефигачили всю инфраструктуру.
- Байден первый раз лично обсудил проблему с лидером республиканского большинства в Палате представителей Конгресса США Кевином Маккарти 9 мая, после чего еще раз встретился с ним через неделю.
- В теории FSS может продлевать этот «операционный срок» столько, сколько нужно для того, чтобы в конгрессе наконец договорились о повышении потолка госдолга.
Республиканцы требовали сократить социальные расходы и увеличить расходы на оборону. Впервые эту идею высказал кандидат в президенты США популист Джеймс Гритц в 1992 году. Со временем она получила широкую распространенность, и в ее поддержку высказывался даже известный экономист Пол Кругман в 2013 году. Все правоконсервативные силы подвергаются организованной травле со стороны доминирующих СМИ и бизнеса.
Это будет глобальный кризис, который, конечно же, так же негативно отразится на российском рынке и экономике в целом. Потолок долга — это предельная сумма денег, которую федеральное правительство имеет право занимать для выполнения своих финансовых обязательств. В основном ограничения коснулись российского оборонного, энергетического, медиа- и горнодобывающего секторов, а также компаний, которые, по мнению властей, участвуют стоит ли играть на бирже в российских закупочных сетях в Беларуси, Иране и Северной Корее. Также в списке иностранные компании и физлица из Китая, Турции, Беларуси и других стран, которые, по мнению Лондона, связаны с поставками компонентов для российского ВПК и помогают стране в обходе санкций. Всего под ограничения подпали 106 физических и 88 юридических лиц. Кроме того, был расширен список товаров, экспорт которых в Россию запрещен.
Самым обширным оказался новый пакет санкций США
Также под ограничения подпал «СПБ-банк» — расчетный депозитарий СПБ-биржи, которая уже находится под санкциями США. Ранее биржа рассматривала возможность вывести «СПБ-банк» из-под своего контроля, чтобы разблокировать активы клиентов, — теперь это действие теряет смысл. Фактически это означает, что банки могут изолировать от долларовой системы, а работа цепочек, в которых есть хоть один резидент США, может быть заблокирована. «Санкции США в адрес Национальной системы платежных карт не повлияют на работу платежных сервисов внутри страны.
Причины кроются в нарушении баланса между привлекательными условиями вкладов и доступностью кредитов, а также вкладывании средств в рискованные проекты. Таким образом, проблема дефолта в США почти отступила. Почти — потому что еще нужно дождаться текста итогового соглашения и голосования за него. По словам Маккарти, соглашение подразумевает сокращение расходов («историческое» по масштабам) и новые реформы по части борьбы с бедностью). Прекращение работы американского правительства («шатдаун») может быть вполне вероятным развитием событий. И хоть и звучит это страшновато, но для США это почти рутинное событие.
А отказ страны платить по своим долгам – это и есть дефолт. Потолок ввели еще в 1917 году, когда США участвовали в Первой мировой войне и им требовались деньги для поддержки союзников. На минуточку, это почти в полтора раза больше всего размера американской экономики (подробнее см. «Только цифры»). Влияние же дефолта США на курс рубля считается нейтральным, пишет БКС. Курс рубля контролируется государством, он поддерживается на оптимальном для граждан, экспортеров и импортеров уровне.
Как дефолт в США отразится на России
То есть до этого времени США могут наращивать госдолг настолько, насколько посчитают нужным. А потом конгресс должен будет увеличить потолок госдолга «для выполнения обязательств, выпущенных в период приостановления». Правительство США может отказаться выплачивать долг части держателей. Учитывая, что 40% госдолга США держат само же правительство США и ФРС, и правительство, советник форекс мартингейл и ФРС могут отказаться от своих прав на получение платежей по долгам — например, временно. Возможно, у ограниченного дефолта такого рода не будет таких же последствий, как у «полноценного» дефолта, но, конечно, это сильно подорвет доверие к доллару и американским гособлигациям. В прошлый раз разногласия такого масштаба были в США в 2011 году.
Иначе, мол, это подорвет авторитет Штатов как самого проверенного заемщика. Основным последствием для доллара станет его ослабление – зарубежные инвесторы начнут продавать государственные облигации, а страны-кредиторы диверсифицируют свои запасы валюты. В долгосрочной перспективе доллар утратит статус мировой валюты. Такого мнения придерживаются бывший министр финансов США Тимоти Гайтнер и американский журналист Мэтью Иглесиас. При обрушении доллара резко упадет и юань, который поддерживается на более слабом уровне по отношению к валюте США.
Дефолт можно растянуть во времени, чтобы избежать его. Операции, связанные с госдолгом США, обрабатывает Fedwire Securities Service (FSS) — система расчетов по ценным бумагам. Проблема в том, что максимальный объем госдолга ограничен законом.
Демократы и республиканцы в очередной раз спорят насчет потолка госдолга. Штаты копят долги уже не первый год и не первое десятилетие. Но чтобы продолжать оплачивать бюджетные расходы и при этом не свалиться в долговую яму, законодательно устанавливается порог госдолга, за который он не может выходить. Проблема в том, что денег нужно много, а потолок – не очень высокий.
И на этот раз республиканцы, контролирующие нижнюю палату Конгресса, требовали сократить расходы бюджета и отказывались поднимать потолок без уступок со стороны демократов, под контролем которых и верхняя палата Сенат, и Белый дом. Совсем исключать риски дефолта США я бы не стал, поэтому если у вас есть возможность, то свои валютные вложения следует диверсифицировать за счет других валют — например, евро. Недавно глава казначейства Йеллен сказала, что она против «приоритизации» выплат в случае отсутствия соглашения по потолку госдолга, потому что «нет системы, которая бы обеспечивала такую приоритизацию». В сумме все сокращения, предложенные республиканцами, в течение следующих 10 лет позволят сократить дефицит бюджета США на 4,8 трлн долларов. “Единственное эффективное решение – незамедлительно повысить потолок госдолга, а еще лучше – отменить его вовсе”.
На него приходится 60% валютных резервов разных стран мира и международных денежных расчетов. Если случится дефолт, то суммы, которые хранят в долларах банки, компании, иностранные правительства и частные лица, за очень короткое время значительно обесценятся. Шантаж Байдена дефолтом — это один из немногих рычагов влияния, которые остались у республиканцев. И как мне кажется, они вполне могут его использовать, добиваясь все больших уступок. Ведь очередное голосование по потолку госдолга не последнее. Зная, как активно американцы тратят деньги, вполне можно предположить, что следующее голосование с такими же препирательствами может случиться достаточно скоро.
Республиканцы и демократы, которые входят в Конгресс, не могут договориться между собой. И у каждой из политических партий своя правда, как обычно. Демократы настаивают на повышении потолка госдолга, чтобы американские власти смогли снова выпустить государственные облигации и занять еще больше денег у всех, кто их купит, японские свечи стратегии под проценты, конечно. Республиканцы, в свою очередь, выступают против, как и всегда это делают с 2013 года. Нежелание повышать лимит госдолга республиканцы объясняют тем, что не хотят поддерживать масштабное наращивание госрасходов администрацией Джо Байдена, так как опасаются, что будут повышены налоги.
Можно, например, вспомнить бойкот Twitter со стороны рекламодателей по политическим причинам. Плюс США тогда были развивающейся страной вроде сегодняшней Мексики, так что дефолт не сильно удивил инвесторов за их пределами. К тому же внимание инвесторов было приковано к событиям в Европе, где Наполеоновские войны вступили в завершающую фазу. Вторая после США экономика – Китай только начал восстанавливаться, а третью по размерам европейскую экономику лихорадит от энергетического кризиса и войны России против Украины.
Курс валюты США может упасть не только по факту дефолта, но и из-за ожидания этого события. Америку это может привести к рецессии, спрос на доллары и госдолг США от этого должен будет упасть, но все равно это будет не дефолт. Оппозиционная Байдену Республиканская партия продвигает свой проект бюджета США с прицелом на сокращение дефицита. Вероятно, уступки Байдену казались им полумерами и потому они не соглашались на компромисс. Первый дефолт был в 1814 году, во время войны с Великобританией. Основную массу долгов у правительства США составляли как раз военные займы, и войну американцы в целом проигрывали.